广告管理-1170PX*80PX
广告管理-770PX*90PX
当前位置:主页 > 定融产品 >

湖北蕲春国投建设债权1号

广告管理-720PX*80PX


定融产品名称:湖北蕲春国投建设债权

融资规模:总规模1亿元

投资期限:6个月、12个月、24个月

付息方式:自然季度付息(3月20号、6月20号、9月20号、12月20号)

项目进度:大小额畅打,打款当天成立计息

定融资金用途:本产品发行所获资金用于蕲春县市政项目建设。

最低认购额度:10万元,以1万元的整数倍递增

预期年化收益:

6个月:

10万(含)-50万(不含)--8.2%/年

50万(含)-100万(不含)--8.5%/年

100万(含)-300万(不含)--8.7%/年

300万(含)以上--9.2%/年


12个月:

10万(含)-50万(不含)--8.5%/年

50万(含)-100万(不含)--8.7%/年

100万(含)-300万(不含)--9.0%/年

300万(含)以上--9.5%/年


24个月:

10万(含)-50万(不含)--8.8%/年

50万(含)-100万(不含)--9.0%/年

100万(含)-300万(不含)--9.3%/年

300万(含)以上--9.8%/年

附言:本项目均有高额返点,实际年化收益高于以上收益

还款来源:

1、融资方日常经营收入;

2、担保方日常经营收入;

3、应收账款及抵押物变现收入。

增信措施:

1.蕲春城市投资发展集团有限公司提供无限连带担保;

2.蕲春城投黄砂经营有限公司提供无限连带担保;

3.发行人以其名下合计15225万元的应收账款质押担保,已确权并在中登网登记;

4.发行人以其名下9.3万平方米商业住宅用地抵押担保,确保项目安全稳健;

5.银行资金账户监管。

定融募集账户:

【湖北蕲春国投建设债权1号】

【账户名】:蕲春县XXXX有限公司

【开户行】:

【账号】:请咨询本站理财师

【备注】:XX认购湖北蕲春国投建设债权1号XX万

项目优势:

1、9.3万平米土地抵押

以其持有的四块土地提供土地抵押担保,抵押物土地面积共计93827.55万平方米,按照目前当地价格,总估值约2.5亿;

2、1.525亿应收账款质押

蕲春县国建投资有限公司以其名下持有的1.525亿应收账款质押;

3、AA评级发行方

发行方总资产为184.03亿元,实现营业收入14.88亿元,主体信用评级AA;

4、双担保主体

担保A:蕲春城市XXXX有限公司——由县国资局全资控股,注册资本金100亿元

担保B:蕲春城XXXX有限公司——当地政府指定唯一黄砂资源开采方,年销售收入3亿元,现金流保障能力强。

二:定融产品详情

融资方简介:蕲春县XXXX有限公司

公司注册资本8.0亿元,蕲春县国资局独立出资,实际控制人为蕲春县人民政府。截至2019年末,公司资产总额为184.03亿元,负债85.43亿元,资产负债率为46.42%,所有者权益98.60亿元,实现主营业务收入14.88亿元。公司在政府财政补助及资产注入方面持续获得大力支持,进一步有效提升了自身的资本实力和利润水平。

公司目前已形成较为成熟的融资体系,主要包括政策性银行贷款、商业银行贷款、融资租赁、信托、产业基金、债券发行等多种融资渠道。公司主体评级AA,在做大融资“蛋糕”的基础上,围绕“一县一区”和“药旅联动”发展战略,坚持县委县政府决策部署到哪里,国建公司的城投资金就跟进注入到哪里。

公司自组建运行以来,在县委、县政府的正确领导下,在有关部门的大力支持下,切实加强与相关机构合作,积极探索城市建设投融资新体制和运行机制改革。与县城市建设资金管理中心、县国有土地储备中心实行一个机构三块牌子,为县政府办公室管理的正科级事业单位。在推进城市转型中作出了突出的积极贡献。

中证鹏元资信评估股份有限公司(以下简称"中证鹏元")对蕲春县国建投资有限公司2020年主体长期信用评级结果为AA级,该级别反映了公司偿债还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低。该等级的评定是考虑到公司外部运营环境较好,为其发展提供了良好基础;承接了蕲春县较多的基础设施建设项目,业务储备量充足,黄砂开采经营方面具有较强的专营性;采砂经营权的注入及财政补助有效提升了公司资本实力和利润水平.

担保方简介

担保方一:蕲春城市XXXX有限公司

城投集团公司是县委、县政府指定的城市基础设施投融资平台,也是实施国有资产经营和产业结构调整的主要载体,公司由县国资局全资控股,注册资本金100亿元。自成立以来,始终致力于为蕲春城市发展不懈努力、贡献力量。按照"依托城市资源、盘活存量资产、借助资本市场、创新融资模式、精干高效运营"的经营理念,正在开展矿产资源开发经营、城市资产经营管理、房地产开发、融资担保等实体化经营项目,实现城投集团的综合、跨越式发展。

担保方二:蕲春城投XXXXX有限公司

根据《县人民政府关于蕲春县国建投资有限公司经营黄砂开采业务授权的批复》(蕲政融字【2011】1 号),蕲春县政府授权公司进行全县黄砂资源进行开发经营。蕲春县政府同意公司及子公司蕲春黄砂对全县黄砂进行“统一开采、经营”以及在全县各乡镇(办)布局销售点。

2019年公司获准开采的 36 座水库黄砂可采量合计 2,697.57 万立方米(折合 4,046.35 万吨),按 200 万吨/每年的清淤采砂规模计算,可开采时间为 20.23 年。2019 年县内及县外售价分别为 75 元/吨、90 元/吨。按此计算,黄砂公司未来可实现稳定现金流收入约32亿元。为产品的本息还款提供充足的现金流保障!

区域介绍:湖北蕲春

世界艾草看中国,中国艾草看蕲春!蕲春县隶属于湖北省黄冈市,为武汉城市圈重要组成部分,其2019年GDP为265.61亿元,黄冈十个县区中排名第三,一般公共预算收入合计70.54亿元,其中地方一般公共预算收入14.13亿元,比去年增长11.69%,一座"中国艾都"正强势崛起于长江之滨。地方经济发展主要靠产业,蕲春是“药圣”李时珍的故乡,蕲春依托蕲艾大力发展大健康产业,当地蕲艾产业年产值每年以10亿元速度递增,预计 2025年全县艾草年产值300亿元、品牌价值300亿元,千亿目标领航"中国艾都"!

扩展阅读:债权资讯分享

 

  新冠肺炎对全球经济造成了损害,不过新兴市场国家复原速度,高于成熟市场国家,特别是中国,已经度过了最坏的状况,强劲反弹的迹象益发明显。IMF预测,2020年中国GDP增长率为1%,可能成为全球唯一GDP为正的主要经济体。

  目前,新兴市场债券的殖利率都比成熟市场高,从长期投资的角度看,新兴市场债券具有相当不错的吸引力。所以本期我们给大家主推两只来自中国房地产行业的债券。


1.新力地产集团有限公司

  已发行的美元债券,剩余年期为1.5年,指导利息为10.5%。当前买入价为99.591,净卖出到期收益率为9.876%。

  新力地产集团成立于2010年,总部位于上海市,是一家大型综合性物业开发。2019年于港交所挂牌上市,是目前「最年轻」的港股上市房企之一,股份代号为2103.HK。截至2020年11月10日,公司的市值为约150亿港元。

  新力地产2019年全年销售额按年增长28.6%至914.0亿元,在今年前十个月,公司的合约销售额为835.0亿元,按年增长约7.2%。考虑到当前国内良好的楼市氛围,新力地产在剩余的两个月很大可能突破大型房企的「千亿」销售额门坎。

  目前新力地产业务集中在江西省,尽管与同业相比其在较高城市级别或者大湾区的敞口并不特别大,但公司在具备良好的经济基本面与持续的人口增长的南昌和惠州有稳固的市场地位,以及拥有足够未来三年发展的土地储备。

  公司的信贷评级为B/B+(标准普尔/惠誉),与其他单B评级房产开发商比相对强劲。其EBITDA利润率为23.5%,EBITDA利息覆盖率为3.2倍,净债务/EBITDA为1.6倍,净负债率为66%。美银证券预计其信贷状况在2020财年将基本保持稳定。同时新力集团现金流动性强劲,不受限的现金规模分别达到其21年末及22年末到期可赎回债券(不包括在岸ABS)的3.3倍和2.5倍。

  值得留意的是,新力地产拥有多元化的融资管道,可进入境内债券和境外贷款市场。美银证券预计其将继续优化债务结构,减少对信托融资的依赖。

  参考其目前的信用状况与强劲的现金流,较同类单B评级债券更具有吸引力。

2.广州富力地产股份有限公司

  子公司怡略有限公司拟发行一张2年期美元债券,指导息率为12.875%,新债上市,待确定发行时间。富力地产为债券的支持函及股权回购承诺提供者。此外,富力地产另一子公司富力地产(香港)有限公司及其离岸子公司为该张债券担保。目前富力地产的信贷评级为B/B+(标准普尔/惠誉),展望分别为稳定(标准普尔)以及负面(惠誉)。

  富力地产总部位于广州,1994年成立之后便开始涉足房地产开发业务。2005年于港交所挂牌上市,股份代号为2777.HK。截至2020年11月10日,富力地产市值约为398亿港元。

  富力地产2019年全年合约销售额为1,381.9亿元(人民币),排在行业第21位。今年前10个月累计合约销售额1,026.8亿元。

  集团于二零一九年度整体财务业绩强劲,交楼面积较高达830万平方米,均价略低为每年平方米人民币9,610元,整体营业额上升18%至人民币908.1亿元。营业额在各地区的分布与上年度相似。一线及二线城市总营业额约占59%或已确认建筑面积约54%达建筑面积450万平方米。就主要贡献城市而言,以太原占总营业额比例的10%贡献最高(二零一八年:6%),重庆及无锡紧随其后,各自约为5%。二零一九年的十大城市占总营业额的45%,营业额分布相对分散。

  参考现有富力地产2023年2月到期债券(剩余年期2.3年),现时收益率13.48%,是次新债指导息率12.875%,相比之下投资仍然吸引。在全球疫情下,相信恢复最快就是中国。

信贷状况:

  资产负债比率 81%,利息覆盖率1.327。整体杠杆水平偏高,但现金流足够覆盖短期负债。

广告管理-720PX*80PX

  • 关注微信

猜你喜欢

微信公众号